Основные методы управления капиталом

В данной статье мы познакомим вас с основными приёмами управления капиталом. Для любого начинающего Форекс трейдера, независимо от того, чем он торгует и какие торговые приёмы применяет, критерии управления капиталом стоят на первом месте. Почему так? Потому что основной целью трейдера или инвестора на биржевых рынках является сохранение капитала и его приумножение. Конечно, есть люди, кто рассматривает данное дело, как азартную игру и развлечение, но если мы будем торговать только ради получения удовольствия, то рано или поздно с нами произойдёт то, что в конечном счёте происходит со всеми азартными игроками – разорение.

• О методах мани менеджмента форекс стоит узнать подробнее.

Если же мы хотим систематически извлекать прибыль от торговли на бирже, то мы должны рассматривать данную деятельность не как азартную игру, а как серьёзный бизнес. А основная задача в управлении любым бизнесом – это сокращение издержек и увеличение доходов. В нашем случае основными издержками являются убыточные сделки, которые являются неотъемлемой частью любой торговой стратегии. И в самом простом случае доход от прибыльных сделок должен покрывать убытки, только тогда наш бизнес будет приносит нам прибыль.

Тем не менее, многие начинающие трейдеры рассматривают процесс торговли только с одной стороны – со стороны потенциальных прибылей. "На какую прибыль я могу рассчитывать?" Они почему-то не задаются вопросом, который гораздо более важен, хотя зачастую остается без внимания: "Каковы потенциальные убытки?" Если потенциальные убытки по какой- либо операции составляют половину вашего капитала, то пара неудачных операции подряд моментально приведут вас к разорению. Для положительных долгосрочных результатов гораздо важнее конторолировать убытки, чем получать большие прибыли.

Математика трейдинга

Знание основных приёмов технического анализа и основ фундаментального анализа влияет на процент удачных сделок в общем объёме операций. Но мы можем иметь хорошее соотношение прибыльных и убыточных сделок и при этом быть в убытке.

Вот достаточно простой пример. Восемь из десяти сделок приносят нам прибыль и только две – убытки. У нас 80% прибыльных сделок. В данном случае нас можно считать хорошим аналитиком, но если при этом мы в среднем на одной сделке получаем прибыль в 20 пунктов (160 пунктов за 10 сделок) и убыток в 100 пунктов (-200 пунктов на 10 сделок), то в целом нашу деятельность нельзя рассматривать, как прибыльную, несмотря на хорошие аналитические способности. Ну и, конечно же, нас нельзя назвать хорошим трейдером, так как хороший трейдер умеет не только хорошо анализировать рынок, но и управляет своими позициями так, что сумма прибыли всегда выше суммы убытков.

С математической точки зрения подобное стремление называется стремлением к положительному математическому ожиданию: MO = PW*SW – PL*SL, где

• MO = математическое ожидание
• Pw = вероятность получения прибыли
• Sw = средняя сумма прибыли на одну сделку
• Pl = вероятность получения убытка
• Sl = средняя сумма убытка на одну сделку

Соблюдая как минимум равноправное соотношение между убытками и прибылью в расчёте на одну сделку, мы получаем возможность работать с денежными средствами, а не играть. Находить сделки с положительным математическим ожиданием можно только путём точного расчёта. И здесь нам необходимо будет знать ожидаемую величину прибыли, убытков, а также вероятности получения прибыли и убытков. Достигнуть данной цели мы можем только в том случае, когда у нас есть чёткая стратегия торговли, которую мы можем протестировать на исторических данных и получить примерный профиль прибыльности данной стратегии.

Основные методы управления капиталом

Успех в трейдинге, по сути, стоит на трёх китах. Первая треть успеха зависит от торговой стратегии, которую использует трейдер; вторая треть успеха зависит от управления капиталом, ну, и последняя часть зависит от способности трейдера строго следовать выработанным ранее правилам, т.е от дисциплины.

Управление капиталом должно применяться всеми трейдерами. Для эффективного использования методов управления капиталом и для чёткого математического понимания процесса торговли, трейдер должен иметь чёткие правила открытия и закрытия позиций, а также результаты тестирования данной стратегии на исторических данных.

Обладание правильно протестированной стратегией даёт уверенность в том, что мы будем получать стабильные, в пределах статистических границ, результаты. Когда у нас есть стратегия торговли, с которой мы чувствуем себя уверенно, мы можем использовать приёмы управления капиталом для улучшения результатов нашей торговли. Далее в наших статьях мы будем рассматривать ключевые моменты торговли: как правильно рисковать вашими деньгами, исходя из имеющейся стратегии торговли для получения максимальной прибыли и, наоборот, как избежать наиболее типичных ошибок в этой области.

Мы надеемся, что изложенный на нашем сайте материал станет отправной точкой для того, чтобы вы начали анализировать свои стратегии с целью увеличения прибыли от ваших торговых операций, уменьшения потерь и укрепления собственной психики.

Методы управления капиталом

• Отсутствие управления капиталом – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе. У этого метода есть преимущества и недостатки, которые будут рассмотрены позднее.
• Множественные контракты – эта методика очень похожа на предыдущую, но различие заключается в том, что трейдеры открывают несколько позиций. Хотя эта техника похожа на “Отсутствие управления капиталом”, у этого метода есть некоторые определенные особенности, которые должны быть рассмотрены.
• Фиксированная сумма, подвергаемая риску – используя эту методику, трейдеры решают, какой суммой денег они могут рискнуть после каждого сигнала на открытие позиции. Например, трейдер может выбрать риск до, но не более, чем 1000$ на каждый сигнал к торговле.
• Фиксированный процент капитала – используя эту методику трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть по любому данному сигналу к торговле. Например, трейдер может выбрать риск до 5%, но не более, от всего счета на каждый сигнал к торговле.
• Согласование выигрышей и проигрышей при торговле – эту методику часто называют строительством пирамиды ( вверх или вниз) или подходом Martingale (прямым или обратным). По этой методике трейдеры определяют объем торговли после успешных выигрышей или проигрышей. Например, после проигранной сделки, они могут решить удвоить объем торговли после следующего сигнала к торговле, чтобы возместить убытки.
• Пересечение кривых цены – по этой методике трейдеры определяют длинную и короткую скользящую среднюю (например 3 и 8) прибылей и убытков сделки. Когда короткая средняя больше, чем длинная, то это означает, что система работает лучше, чем в прошлом. Основываясь на этой информации трейдер может открыть позиции. Если короткая средняя расположена ниже длинной средней, тогда торговать не следует. Прибыльность или убыточность всех сигналов к торговле, принятых или не принятых, вычисляется при усреднении.
• Применение оптимального f – далее в наших статьях мы будем обсуждать, что такое оптимальное f и как его применять в качестве техники управления капиталом. Многие трейдеры хорошо осведомлены об этом подходе, но он таит в себе некоторые опасности, по отношению к которым надо быть бдительными.

Далее школа трейдинга предлагает изучить метод фиксированного процента.