В данной статье мы расскажем трейдерам Форекс о наиболее распространённом среди индивидуальных инвесторов методе управления капиталом – методе фиксированного процента. Данный метод достаточно прост в использовании, потому мы рекомендуем вам изучить данную статью и начать использовать его уже сейчас. Но вначале мы должны разобрать более простой метод управления капиталом - метод фиксированной суммы.
Метод фиксированной суммы
Суть данного метода заключается в том, что трейдер рискует в каждой своей сделке заранее определённой суммой средств. Данную сумму трейдер для себя определяет самостоятельно исходя из свего «аппетита к риску». Например, если трейдер начинает торговать с капиталом $10000, он может принять решение рисковать в каждой сделке не более чем $500. В таком случае, трейдер будет брать такой торговый объём, чтобы максимально подойти к данной сумме.
Например, если риск на один контракт (лот) составляет $400, то трейдер берёт один контракт, если риск на один контракт составляет $250, тогда трейдер выводит в рынок два контракта; если же риск на один контракт составляет $850 и контракт (лот) не дробится, тогда такая сделка пропускается.
Данный подход позволяет достаточно чётко удерживать риск в заданных границах, а также достаточно точно рассчитывать максимально возможное снижение счёта (drowdawn). В примере, приведённом выше, у стратегии трейдера будет как минимум 20 попыток доказать свою состоятельность. Это особенно важно для систем следования за трендом, у которых процент прибыльных сделок порядка 30%. Также, зная соотношение прибыльных и убыточных сделок, мы можем рассчитать максимально возможное уменьшение нашего счёта.
- Другими словами, “управление капиталом внутри торгового счета” называется: Мани Менеджмент!
Например, если у нас есть система, которая даёт прибыль в 50% случаев, то не будет ничего необычного, если такая стратегия даст 4 или 5 убыточных сделок при достаточно большом количестве сделок. Тогда, если трейдер в каждой сделке рисковал суммой 500$, тогда при неблагоприятном стечении обстоятельств его может ожидать снижение счёта в 2500$. Также, данная стратегия управления капиталом может служить фильтром торговой стратегии. То есть она будет отметать сделки со слишком высоким риском. В примере рассмотренном выше – это сделка с риском 850$. Хотя данное качество может быть абсолютно неприемлемо для жёстких системщиков, которые не пропускают не одной сделки и для них данное качество больше является недостатком.
Основные недостатки данного метода:
- Данная техника управления капиталом удерживает риск ниже определённой денежной величины, что может фильтровать сигналы, генерируемые торговой стратегией. Данный подход может изменить процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок и другие статистические показатели. Фактически трейдер получит другую торговую систему, с результатами отличными от той, что он разрабатывал.
- Второй недостаток состоит в том, что при использовании данной стратегии, отсутствует связь с изменением торгового счёта. Если размер торгового счёта удвоится или уполовиниться, то размер риска перестанет соответствовать размеру капитала. В этом случае придётся решать вопрос о приемлемом риске заново.
Метод фиксированного процента
Основным недостатком описанного выше метода является отсутствие возможности изменения принимаемого риска при нарастании или убывании стоимости портфеля. Избавиться от данного недостатка можно, если в каждой сделке мы будем рисковать не заранее определённой суммой денег, а заранее определённым процентом счёта. Данный метод позволяет трейдеру увеличивать размер риска при увеличении счёта и уменьшать риск, в случае его убывания.
Итак, суть метода состоит в том, что мы в каждой сделке рискуем определённым процентом нашего счёта. Например, трейдер принимает решение рисковать каждый раз не более чем 5% от счета. После того, как это решение принято, каждый раз, перед совершением сделки трейдер считает 5% от своего счета и рискует только этой суммой. Если счет составляет $10000, то для первой сделки риск принимается в $500. Для следующего торгового сигнала трейдер будет рассчитывать эту величину заново.
Данная методика позволяет значительно улучшить торговые результаты путём включения в работу полученной прибыли. Другие методы часто будут требовать изменений по мере роста счёта, при использовании данного метода пересчёт происходит автоматически. С другой стороны, в случае появления нескольких убыточных сделок подряд размер принимаемого риска всё время будет уменьшаться, что значительно снижает риск полного разорения.
В случае применения данной стратегии управления капиталом мы рекомендуем держать риск в диапазоне от 1 до 10%. При этом работа с риском 1% на сделку является ультраконсервативным подходом, а работа с 10% является сверхагрессивным. Наиболее же приемлемыми цифрами мы видим диапазон 2-5%, данные цифры наиболее часто встречаются в классических биржевых трудах и кажутся нам наиболее адекватным компромиссом между риском и доходностью.
Далее школа трейдинга предлагает изучить метод мартингейла и антимартингейла.
