Свечной анализ. Парные конфигурации

Продолжим наше знакомство со свечным анализом и надеемся, что вам становиться понятнее, как пользоваться техническим анализом рынка форекс. Если две расположенные рядом свечи показывают одно направление рынка, то они просто подтверждают то, что видно на графике — продолжающуюся тенденцию. Но если вдруг вы замечаете, что одна свеча из комбинации противоречит другой, — будьте осторожны: противоречие свечей означает появление у «коллективного разума», то есть у рынка, какого-то внутреннего психологического конфликта. Возникновение противоречия, конечно, не всегда является разворотным сигналом. Оно может быть и сигналом продолжения, если имеющаяся тенденция еше не исчерпала себя и первая свеча оказывается сильнее второй. Но в любом случае нужно держать ухо востро. 

Очень интересный способ выявления смысла общего сигнала, подаваемого комбинацией свечей, предложен господином С. Моррисом. Моррис предложил чрезвычайно простую вещь: можно объединить в одну свечу две или три отдельные свечи, а затем уже по полученной фигуре определять, какой смысл несет в себе комбинация. На самом деле, такой подход — не что иное, как обычный переход от графика, отражающего колебания цен в рамках коротких временных интервалов («работа на часах»), на график с более длинными интервалами (двухчасовики, трехчасовики).

Как только вы превращаете две маленькие свечи в одну широкую, думать становится в два раза легче. Кстати, вы делаете ту же самую операцию, но с точностью наоборот, когда переходите с дневного графика на двенадцатичасовой — вместо большой суточной свечи у вас появляются две 12-часовых. Результирующая свеча, полученная из нескольких свечей более мелкого масштаба методом Морриса, будет иметь:

• цену open, совпадающую с open первой свечи в комбинации;
• цену close, равную close последней свечи;
• цену high, соответствующую наибольшему из максимумов во всех свечах;
• цены low, равную наименьшему из минимумов.

Полученная таким образом составная свеча сама по себе может иметь достаточно выраженный bullish, bearish или разворотный смысл. Рассмотрим этот метод на иллюстрированном примере.

На рисунке слева изображен перевернутый молот в основании "медвежьего" тренда; он считается разворотным сигналом: посмотрите — перед молотом была длинная черная свеча, а в то же время молот имеет более короткое тело и длинную верхнюю тень — то есть "медвежий" рынок стал неуверенным. Однако результирующая свеча здесь явно выраженная "медвежья" — black closing marubozy. Аналогично, изображенная справа падающая звезда на вершине "бычьего" рынка считается разворотным сигналом ("медведи" давят на "быков", прижимая их к земле), в то время как две свечи, дают результирующую белую свечу, то есть явно выраженную "бычью". При наличии такого противоречия только закрытие следующей свечи может подтвердить либо опровергнуть сигнал.

"Бычьи" сигналы парных комбинаций

"Бычьим" сигналом называется тот сигнал, который формируется на фоне падающего "медвежьего" рынка, но предвещает разворот рынка вверх и смену эпохи "медведей" на эпоху "быков".

Комбинация bullishtsutsumi(engulfing pattern, охват): тело большой белой свечи полностью перекрывает небольшую предшествующую — оно крепко обнимает, охватывает ее. Появление на фоне предшествующего "медвежьего" рынка столь сильной белой свечи само по себе говорит о многом, а то, что рынок еще и закрывается значительно выше закрытия предшествующей свечи, говорит о неимоверной силе быков. Поэтому bullish tsutsumi и считается сильным "бычьим" сигналом на "медвежьем" тренде. Кстати, она является аналогом "бычьего" key reversal на столбиковых графиках. Разворотный сигнал, порождаемый комбинацией "охват", является сильным, когда комбинация появляется после выраженного "медвежьего" тренда, особенно если большая свеча перекрывает тело предыдущей не менее чем на 30%. Результирующая свеча (hammer) имеет смысл разворота рынка, соответствующего ее масштабу, вверх — и это обычно еще более усиливает интерпретацию фигуры.

Комбинация harami противоположна по конфигурации tsutsumi: маленькая свеча находится полностью внутри диапазона цен, созданного телом предшествующей большой. При этом цвета двух свечей противоположные: цвет первой соответствует цвету предшествовавшего (падающего) рынка, а цвет сигнальной — цвету рынка, который, возможно, появится (белая, растущая). Harami дает не столь сильные сигналы, как конфигурации охвата или конфигурации hammer и hanging man.

Harami наиболее эффективна, когда длинная свеча является частью ярко выраженного тренда. В таком случае можно смело сделать заключение, что движущие силы тренда на исходе и следует ожидать периода консолидации, а, может быть, — и разворота. Результирующая свеча, согласуется с разворотным характером комбинации, но все-таки подтверждение следующей свечой — обязательное условие для принятия решения. Что касается пропорций, то для harami считается допустимым, если верхние или нижние границы тел двух свечей совпадают, но размер второй свечи меньше, чем первой. Однако недопустимо, чтобы свечи имели равные по размеру тела.

Комбинация doji star (доджи звезда) — является предвестником "бычьего" рынка. Прежде чем играть на повышение, получите подтверждение возможного разворота: дождитесь открытия следующей свечи.  Разберем психологию doji star. В тот самый момент, когда падение было бурным и уверенным, на фоне выраженного "медвежьего" рынка формируется долгожданная комбинация из двух свечей. В ее составе первая длинная черная свеча и вторая короткая.

Вторая свеча открывается с заметным разрывом в направлении тренда относительно первой длинной черной. К моменту закрытия второй свечи мы видим, что это doji! А doji — это либо предвестник разворотов, либо сигнал о том, что коллективный разум трейдеров испытывает глубокие сомнения в перспективах дальнейшего падения рынка. Вероятнее всего, что рынок уже потерял потенциал для хода вниз. И можно ждать разворота.

Свеча doji обычно означает неопределенность в настроении рынка, равновесие сил "быков" и "медведей". Поэтому ее сигнал должен пониматься как возможность окончания нисходящего тренда. Но следует иметь в виду, что результирующая свеча (длинная черная) совершенно не подтверждает разворотного характера doji star, поэтому окончательный сигнал может сформироваться только после закрытия следующей свечи.

Star (hoshi, звезда)— похожа на harami пропорциями двух свечей-участников: первая свеча — длинная, вторая — короткая. Однако star отличается от harami тем, что все тело маленькой свечи расположено вне диапазона тела большой свечи. В данном случае важно взаимное расположение тел свечей, а вот тени двух свечей могут и перекрываться. Трактовка всех конфигураций star в общем одинакова: "wait and see"; то есть наблюдать за рынком. После достаточно сильного хода, сформировавшего длинную свечу, наступает период неопределенности — свеча с малым диапазоном цен. Налицо сигнал о внимании, но окончательное заключение о будущем поведении рынка можно делать только после завершения следующей (третьей) свечи.

Tweezers (kenuki) bars, "пинцет" — конфигурация соответствует паре свечей, у которых совпадают их минимальные или максимальные значения. Между "быками" и "медведями" происходит какой-то конфликт, но пока что не известно, кто одержит верх. Поэтому общий смысл подобной фигуры — знак внимания.

Рiercing line (kirikomi, проникающая линия) — получила свое название в связи с тем, что вторая свеча комбинации "проникает" в диапазон первой, и достаточно далеко. После длинной черной свечи, продолжавшей «медвежий» тренд, происходит открытие будущей белой свечи, причем с разрывом вниз по тренду. Однако этот разрыв фактически означал последние усилия "медведей", после чего ход вниз остановился и в конце концов превратился в активный рост. В результате рынок закрывается выше середины черной свечи, хотя и ниже ее открытия. Результирующая свеча по Моррису подтверждает трактовку комбинации. Мы видим, что "медведям" удавалось уронить курс до ее минимума, но "быки" вернули курс почти к цене открытия.

Meeting lines (встречающиеся линии) — две длинных свечи с совпадающими открытиями. "Быки" смогли преодолеть разрыв, возникший между ценой закрытия первой черной свечи и ценой открытия второй белой. Они молодцы, но работу свою до конца все-таки не сделали, поскольку цена закрытия второй свечи так и не проникла в тело черной!  Окончательное решение о своих действиях принимаем после получения сигнала от очередной свечи, которая возникнет сразу после второй белой. Она либо подтвердит, что все это — начало формирования восходящего тренда, либо скажет нам о том, что лучше сейчас не вмешиваться.

Homing pigeon (почтовый голубь) — это комбинация, также аналогичная комбинации harami, но здесь обе свечи черные. Homing pigeon дает "бычий" разворотный сигнал, требующий подтверждения.  Кроме того, homing pigeon является хорошим сигналом о целесообразности выхода из рынка для тех, кто был в короткой позиции. Он хороший, потому что и вероятность разворота высока, и получение этого сигнала не вызвало у нас потери значительной части прибыли, то есть мы можем сохранить то, что уже завоевали, закрыв позицию.

Matchinglow — эта комбинация говорит нам о том, что цены подошли к сильному уровеню поддержки. В чем-то он похож на "пинцет", только здесь на одном уровне находятся цены закрытия. Потому она и названа плохо переводимым на русский язык словосочетанием "выровненные низы". Сигнал matching low является "бычьим" разворотным сигналом, нуждающимся в подтверждении следующей свечой.

"Медвежьи" сигналы парных комбинаций

"Медвежьим" сигналом называется тот сигнал, который формируется на фоне растущего "бычьего" рынка, но предвещает разворот рынка вниз, то есть смену эпохи "быков" на эпоху "медведей".

Dark cloud cover (kabuse, завеса темных облаков). После явного "бычьего" рынка возникает черная свеча. Она похожа на темное-темное облако, которое загородило яркий свет белой свечи (отсюда и название). Черная свеча открывается выше предыдущей белой и закрывается ниже ее середины. Есть некоторое сходство с комбинацией "пронизывающие линии", только расцветка у них обратная и смысл у этих комбинаций тоже противоположный: "пронизывающие линии" предвещают "бычий" рынок, а "завеса темных облаков" — "медвежий".

Следующая свеча открывается выше, даже с разрывом, и мы ждем, что и она будет белой... Но что же происходит?! Неожиданно вступают в бой "медведи", причем, несмотря на попытки "быков" развить успех, новая свеча закрывается в нижней половине предыдущей. К ее закрытию мы видим, что обе свечи имеют большие тела, а черная закрывается ниже середины белой. При этом черная свеча имеет достаточно выраженную верхнюю тень, что лишний раз говорит о силе "медведей". Эти факторы все вместе сигнализируют нам о наступлении времени "медведей", и данная комбинация традиционно считается сильным "медвежьим" сигналом.

Bearish tsutsumi (engulfing pattern) — это «медвежья» комбинация охвата, в которой большая черная свеча полностью перекрывает предшествующую малую белую свечу. Bearish tsutsumi является аналогом «медвежьего» key reversal на bar chart. Что касается структуры комбинации, то она схожа с bullish tsutsumi, только отличается расцветкой и смыслом — и то и другое у этих двух комбинаций противоположное. Bearish tsutsumi ("межвежий" охват), несет в себе довольно сильный сигнал о предстоящем падении рынка.

Meeting lines (встречающиеся линии) - прогнозирует разворот тренда вниз. Ее характерной чертой является то, что цены закрытия первой белой и второй черной свечи одинаковы. Упорно двигаясь вверх, цена к исходу периода белой свечи остановилась на уровне close. Затем, сделав рывок по тренду вверх, она опять упала к close. Две свечи встретились! Хода вверх уже нет — он исчерпал силу. Но если вверх хода нет, может быть, цена пойдет вниз?

"Фишка" этой комбинации заключается в следующем: уровень, где наконец-таки встречаются белая и черная "встречающиеся линии", является важным уровнем, на пробитие которого вниз и следует обратить внимание! Если две свечи подряд закрытие соответствует одной и той же цене, значит, цена close не просто некая цена, а важный ориентир. Он сообщает нам, что рынок очень неравнодушен к цене close. Вот и получается, что, прежде чем открывать позицию на продажу, нам надо дождаться решения рынка. (Кстати, это советует нам сделать и результирующая свеча, которая противоречит нашей трактовке комбинации.)

Комбинация doji star bearish («бычья» звезда доджи) является сигналом предупреждения о том, что сильный восходящий тренд готов измениться. Ее длинная белая свеча подтверждает силу восходящего тренда, а следующая — будущая doji — открывается даже с отрывом вверх. Но на этом подъем заканчивается! И теперь, после небольшого колебания цен, рынок закрывается там же, где открылся: появляется doji. В этот момент масса спекулянтов во всех уголках планеты приходит к выводу, что тренду настал конец и надо открывать короткие позиции, — и это еще более увеличивает вероятность разворота рынка и падения цены. Результирующая свеча для doji star — большая белая — не подтверждает разворотный характер комбинации, поэтому необходимо дождаться закрытия следующей свечи.

Harami bearish говорит о возможном развороте тренда вниз и предстоящем падении цен. Harami bearish — это "медвежий" антипод комбинации harami bullish, потому что она появляется на фоне "бычьего" рынка и имеет противоположную harami bullish расцветку — вторая свеча черная, как и прогнозируемый рынок. Структура у harami bearish аналогична структуре harami bullish: тело малой черной свечи полностью находится внутри диапазона тела предыдущей белой свечи.

Далее школа трейдинга предлагает изучить свечной анализ. Комбинации из нескольких свечей.