Технический анализ Форекс невозможен без понятия тенденции или тренда (trend), которое по сути является ключевым. Каким бы инструментарием не пользовался аналитик - уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние, авторские индикаторы или трендовые линии – всё это служит одной цели: определение и измерение тенденции с тем, чтобы работать с ней в одном русле.
В широком смысле, тренд или тенденция – это направление, в котором движутся цены на рынке. Но при более детальном рассмотрении видно, что в реальной жизни ни один рынок не движется в каком-либо направлении строго по прямой. Динамика рынка представляет собой серию зигзагов, которые напоминают череду волн: то подъем, то падение, то подъем, то падение. Именно направление динамики этих ценовых колебаний и образует тенденцию рынка. Усвоение этого принципа необходимо для того, чтобы понять, как стать трейдером.
Направление динамики этих пиков и спадов - по восходящей, по нисходящей или по горизонтали - говорит нам о характере рыночной тенденции. Поэтому, если каждый последующий пик и спад выше предыдущуго, это восходящая тенденция. Соответственно, если каждый последующий пик и спад ниже предыдущуго, перед нами нисходящая тенденция. Если же пики и спады находятся на одном и том же уровне, перед нами боковая тенденция.
Определение тенденции с помощью максимумов и минимумов
Итак, мы видим последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов, которая говорит нам, что мы имеем дело с повышательной тенденцией. В период с марта по февраль каждый относительный максимум (relative high — RH) выше предыдущего максимума и каждый относительный минимум (relative low — RL) выше предыдущего минимума. По существу, повышательная тенденция может рассматриваться как ненарушенная до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный минимум. Нарушение этого условия служит предупреждением о том, что тенденция, возможно, закончилась.
Аналогичным образом, понижательная тенденция может быть определена как последовательность более низких минимумов и более низких максимумов. Понижательная тенденция может рассматриваться как ненарушенная до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный максимум.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка и сопротивление является, без преувеличения, одной из самых важных концепций в трейдинге. Уровни предыдущих относительных минимумов (relative low — RL) называются поддержкой. Поддержка - это уровень или область на графике ниже рынка, где активность покупателей возростает на столько, что может противостоять давлению продавцов. Сопротивление является прямой противоположностью поддержки и представляет собой уровень или область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате рост цен останавливается и сменяется падением. Обычно уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего относительного максимума (relative high — RH).
Обычно уровни поддержки и сопротивения можно определить заранее по уровням предыдущих максимумов и минимумов. Главной особенностью данных уровней является то, что они могут меняться ролями. В случае, если поддержки или сопротивления прорывается на значительную величину, они меняются ролями, то есть обращаются в собственную противоположность. Другими словами, уровень сопротивления становится уровнем поддержки и наоборот, уровень поддержки становится уровнем сопротивления.
Для полного понимания механизма данного превращения и его причин, стоит обратиться к психологическому аспекту данных понятий. Все участники на рынке делятся на три группы: быки (те кто занимает длинные позиции те покупатели), медведи (те кто занимает короткие позиции или продавцы), и так называемые "сидящие на заборе" - это те форекс трейдеры, которые либо уже ушли с рынка, закрыв все позиции, либо еще не решили, как им лучше выйти на рынок, какую позицию занять.
Итак, предположим, что в течение некоторого времени цены колебались на уровне поддержки, а потом рынок начал двигаться вверх. Быки получают прибыль, хотя и жалеют, что не купили ещё. Если рынок пошёл бы чуть-чуть вниз - они готовы покупать. Медведи, в свою очередь, наконец-то осознали, что их решение было неправильным и больше всего на свете им хотелось бы, чтобы рынок пошел вниз и опустился до того уровня, где они заняли короткую позицию. В этом случае они могли бы уйти с рынка точно в той точке, где вошли в него, то есть остаться при своих (это так называемая точка безубыточности или breakeven point).
Тех, кто пока что "сидит на заборе", тоже можно подразделить на две группы: одни трейдеры вообще никакие позиции не занимали, а вот другие по тем или иным причинам закрыли свои длинные позиции в районе уровня поддержки. Последние теперь кусают локти, что поторопились с продажей, и лелеют мечту вновь открыть длинные позиции по той цене, по которой продали. Те же, кто никак не мог определиться, какую позицию занять уже поняли , что цены пошли вверх, и решили для себя, что при первой же подходящей возможности будут играть на повышение.
Абсолютно то же самое происходит при обратном развитии событий, т.е. значительному снижению рынка от уровня сопротивления. Чем выше торговая активность в области поддержки, тем большее значение приобретает эта область, так как большее число участников становятся в ней материально заинтересованы. Степень торговой активности в той или иной области поддержки или сопротивления можно определить тремя способами:
- исходя из количества времени, в течение которого цены находились в этой области
- исходя из объёма торговли
- исходя из давности возникновения данного уровня
Чем больше период времени, в течение которого цены колебались в области поддержки или сопротивления, тем большую значимость приобретает эта область. Например, если в определенной области застоя цены колебались в течение двух недель, а потом пошли вверх, то данная область поддержки будет более значима, чем если бы аналогичные колебания цен происходили всего два дня. Если формирование уровня поддержки сопровождалось большим объемом торговли, то значимость уровня поддержки очень велика; и наоборот, значимость уровня поддержки тем меньше, чем меньше был объем торговли.
Также следует помнить, что чем ближе по времени событие и реакция на него, тем более значительным является само событие, поскольку мы имеем дело с реакцией трейдеров на движение рынка и на позиции, которые они либо уже заняли, либо не успели занять. Следует также отметить ещё одну важную закономерность, что на круглых числах рост или спад приостанавливается. Обычно трейдеры видят в круглых числах (10, 20, 25, 50, 75, 100, 200 и др.) некие ценовые ориентиры и в соответствии с этим взглядом предпринимают какие-то шаги. Таким образом, круглые числа часто становятся своеобразным "психологическим" уровнем поддержки или сопротивления.
Построение трендовых линий
Теперь давайте разберём ещё один очень важный технический инструмент – линию тренда (trendline). Восходящая линия тренда - это прямая, прочерченная вверх слева направо через последовательно возрастающие относительные минимумы (relative low — RL). Нисходящая линия тренда прочерчивается вниз слева направо и проходит через последовательно снижающиеся относительные максимумы (relative high — RH). Как правило, реакция против ценовой тенденции начинается вблизи линии, параллельной линии тренда. Параллельные линии, ограничивающие ценовой тренд, называются трендовыми коридорами (trend channels).
К трендовым линиям и коридорам обычно применимы следующие правила:
- Снижения цен, приближающиеся к линии восходящего тренда, и подъемы цен, приближающиеся к линии нисходящего тренда, являются хорошей возможностью для открытия позиций в направлении основной тенденции.
- Пробой линии восходящего тренда (особенно если он подтвержден ценой закрытия дня) является сигналом к продаже; пробой линии нисходящего тренда — сигналом для покупке. Для подтверждения пробоя обычно устанавливается минимальный шаг изменения цены(вырыженное в пунктах или процентах) или минимальное число закрытий за трендовой линией.
- Нижняя линия понижательного и верхняя линия повышательного трендового коридора представляют собой потенциальные зоны фиксации прибыли для краткосрочных трейдеров.
Далее школа трейдеров предлагает изучить фигуры разворота тренда.
