Каждый трейдер знает, что наиболее безопасно и прибыльно можно торговать только по тренду. В трейдинге суть этого главного его правила отображена в знаменитой пословице «Trend is my friend». Поэтому основной целью при проведении технического анализа рынка Forex и определения точки входа в сделку является выявление именно направления тренда.
Фундаментом же технического анализа, в свою очередь, выступает утверждение, что цена всегда двигается направленно. Причём это движение может иметь всего три возможных направления: рынок либо растёт, либо падает, либо находится в горизонтальном диапазоне.
На практике цена, конечно, далеко не всегда двигается строго вверх или вниз, так как на рынке после каждого импульса следует откат, но преобладающее направление основного движения и определяется как глобальный тренд.
И если с торговлей по растущему (бычьему) или снижающемуся (медвежьему) тренду особых сложностей не возникает, т.к. в первом случае большинство сделок открывается на покупку, а во втором, естественно, на продажу, то в случае движения рынка в боковом направлении всё выглядит намного сложнее.
Флэт (от англ. flat, т.е. «плоский») или рендж (от англ. range – «диапазон») в трейдинге определяется как движение рынка при отсутствующем тренде, когда цены колеблются в каком-то горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trеndless). Во время боковой (безтрендовой) тенденции ценовые максимумы и минимумы находятся примерно на одном уровне. Когда на рынке преобладает флэт, то у цены отсутствует явно выраженное движение вверх или вниз, хотя тоже присутствуют привычные уровни поддержки и сопротивления, так называемые границы канала.
Как правило во время бокового движения рынка происходит накопление позиций покупателями или продавцами. На коротком промежутке времени флэт можно часто наблюдать между торговыми сессиями, когда падают объёмы торгов, так как при малых объёмах цена не получает достаточного импульса для движения вверх или вниз, т.е. в направлении основного тренда. Падение объёмов или отсутствие новостей фундаментального характера, способствующих формированию настроения рынка, заставляет цену колебаться в узком диапазоне так называемой «зоны неопределённости».
Пример бокового движения на рынке с диапазоном свыше 400 пунктов (USD/CHF, D1).
Принято считать, что чем дольше наблюдается флэт, тем более вероятным становится прорыв его верхней или нижней границы и с последующим образованием нового тренда. При этом импульс цены после выхода из горизонтального диапазона бывает тем мощнее и быстрее, чем дольше на рынке длился этот период консолидации.
Принципы торговли во время флэта
Если трейдер идентифицировал боковое движение рынка, то у него существует всего два варианта работы:
- Не входить в рынок вообще и дождаться начала формирования явно трендового движения.
- Открывать позиции от границ замеченного диапазона бокового движения цены.
Первый вариант как правило считается более предпочтительным, т.к. минимизирует риски входа в сделку, которая заведомо может привести к убыткам. Ведь чётко спрогнозировать момент, когда флэт полностью закончился и цена окончательно вышла из него и начала формировать новый тренд, практически невозможно. Для определения выхода цены из бокового канала используются выявленные в ходе проведения технического анализа уровни поддержки и сопротивления, пробив которые цена больше не возвращается обратно во флэт. Поэтому новому тренду на рынке практически всегда даёт начало достаточно сильный импульс, благодаря которому цена уходит довольно далеко и надолго за пределы ренджа.
Пример бокового движения на рынке с диапазоном менее 30 пунктов и дальнейшим импульсом порядка 300 (USD/JPY, H1).
Второй вариант является предпочтительным для трейдеров, использующим преимущественно канальные торговые стратегии. Для определения точки входа в позицию нужно вначале чётко «отрисовать» на графике нижнюю и верхнюю границу замеченного диапазона движения цены. Такой способ торговли предполагает покупку у линии поддержки и закрытие сделки у линии сопротивления и, соответственно, продажу у линии сопротивления и закрытие – у линии поддержки.
Что такое пробой?
Здесь следует прояснить определение такого понятия, как «пробитие технической линии», под которым подразумевается, что на свечном или баровом графике цена закрытия (close) японской свечи или бара, попавшего на линию поддержки или сопротивления, фиксируется выше поддержки и ниже сопротивления. «Пробитие вверх» означает, что цена зафиксировалась выше линии, а «пробитие вниз» – ниже неё.
Нужно помнить, что пробитие технической линии, может означать, что флэт закончен и начался формироваться новый тренд. Для того, чтобы попытаться захватить максимально возможный диапазон движения цены после выхода её из бокового канала, часто используют отложенные ордера на открытие сделки:
- Sell Stop – при пробитии линии поддержки вниз.
- Buy Stop – при пробитии линии сопротивления вверх.
Вход в сделку по отложенному ордеру Sell Stop при пробитии нижней границы флэта с потенциальным профитом свыше 220 пунктов на примере валютной пары USDJPY (H1).
При таком входе в сделку необходимо всегда придерживаться взвешенного соотношения рисков к прибыли и работать только с ордером Stop Loss, т.к. цена может вернуться обратно во флэт после ложного пробоя сопротивления или поддержки. Поэтому такая торговля должна вестись очень осторожно и в течение непродолжительного времени.
Торгуя в боковом канале нужно учитывать очень важный нюанс, дающий возможность сделать прогноз намного более точным, так называемый ценовой ориентир. Для этого нужно внимательно посмотреть на график и допустить, что цена всё-таки пробила линию поддержки или сопротивления в какой-то момент времени. Для определения ценового ориентира нужно посчитать расстояние в пунктах между верхней и нижней границей этого бокового канала и отложить его выше линии сопротивления, если флэт пробит ценой вверх, и, соответственно, ниже линии поддержки, если произошёл выход цены вниз.
Идея состоит в предположении, что после пробития технической линии рынок может пройти минимум то расстояние, диапазон которого демонстрировал, двигаясь между верхней и нижней границей бокового канала (коридора).
Пример расчёта потенциального хода цены на расстояние в 90 пунктов после выхода из бокового канала, границы которого располагались на расстоянии порядка 30 пунктов друг от друга. Фактическое же движение составило 180 пунктов (USD/CHF, H1).
В заключении стоит отметить, что если в текущей ситуации на рынке уверенное определение бокового тренда не представляется возможным, то гораздо благоразумнее просто подождать такой точки входа, которая наряду с потенциально хорошей прибылью будет сопряжена ещё и с минимально возможным риском. Умение терпеливо ждать хорошей сделки является самым главным навыком в торговле на Forex.
