VSA метод торговли на Форекс

 

Зачастую новички трейдинга, не понимают причин поведения цены, акцентируя внимание уже на следствии – движении ее в ту или иную сторону. Если сформировался хорошо направленный и устойчивый тренд, то особых проблем с поиском точек входа у них нет. Когда же цена начинает двигаться хаотично, им сложно понять поведение выбранного актива и спрогнозировать его дальнейшее направление. Метод VSA помогает разобраться в подобной ситуации и не допустить фатальной ошибки.

 

 

Сегодня нам предстоит рассмотреть методику торговли «вековой» давности. Ее основу в начале XX столетия заложил известный биржевой игрок Ричард Вайкофф. Он полагал, что опираться лишь на данные графического анализа будет неправильным, поскольку он отражает следствие, но никак не причину поведения рыночной цены. Ричард отдавал предпочтение анализу объемов, на чем и базировался его метод Вайкоффа. VSA – это способ проведения анализа объемов рынка, который позже разработал другой, не менее известный трейдер – Том Вильямс.

 

В основу его теории заложен рыночный механизм «спрос/предложение» на конкретный торговый актив. Величину этого механизма он определял по реальному объему отложенных Buy/Sell ордеров и открытых позиций по покупке/продаже. Методика Вильямса получила название «Volume Spread Analysis», в дословном переводе с английского это означает «Анализ объёма и спреда». С небольшими различиями (чаще по показателю ликвидности), она применима на любой торговой площадке с активным движением денежных средств. Она помогает трейдерам определять истинные причины изменений цены на акцию, товар, фьючерс или валюту и известна нам, как метод VSA.

 

Отличной альтернативой метода VSA является торговая стратегия "Снайпер Х", в основе которой так же лежит понимание основных принципов работы рынка, а именно изучение спроса и предложения. Кроме этого она включает:

• рабочие паттерны;
• строгую систему манименеджмента;
• правила входа и выхода из рынка.

 

 

Преимущества метода Т.Вильямса

Главное преимущество – отсутствие необходимости оптимизировать его под какую-либо торговую стратегию/инструмент. Рабочие инструменты трейдера здесь – это показатель объемов и ценовой график, а продавцы и покупатели всегда «в наличии», потому что являются неотъемлемой частью любого рынка.

 

Как и метод Вайкоффа, VSA анализ допускает вариативные действия трейдера. Главное, что анализируя рынок, ему обязательно следует учитывать торговые объемы и поведение цены выбранного актива на конкретном промежутке времени. Он также должен уметь распознавать сигналы, подаваемые крупными (информированными) рыночными игроками.

 

Метод Вайкоффа нацелен на выявление крупных форекс игроков – других трейдеров с большими депозитами, маркетмейкеров, хедж-фондов и специалистов по «умным деньгам».

 

Именно эта категория рыночных игроков всегда оказывается в выигрыше. Именно они обладают самой ценной и достоверной, включая и инсайдерскую, рыночной информацией. Выявить их, значит определить, куда они будут двигаться дальше и в каком направлении намерены двигать рыночную цену. Мы должны научиться двигаться рядом с ними «шаг в шаг», качественно улучшая свою торговлю.

 

Итак, на основе выше изложенного сделаем вывод: метод VSA не является торговой стратегией, он помогает трейдеру:

 

1. правильно «почитать» рынок;
2. глубже разбираться в рыночных механизмах;
3. по определенным сигналам методика Вайкоффа позволяет улавливать действия крупных рыночных игроков, чтобы следовать за ними;
4. определять движущие силы рынка;
5. понимать логику движения рыночной цены.

 

Особенности работы с VSA на Forex

В описании эта методика может показаться довольно простой, на практике же трейдеры сталкиваются с определенными трудностями. Новичкам вообще крайне сложно понять ее суть, чтобы сделать хоть какой-то примитивный, но правдивый анализ рынка. Чтобы уметь правильно оценивать все рыночные фигуры и модели, необходимо:

 

• знать структуру рынка форекс;
• разбираться в механике его движения; 
• иметь представление о ценообразующих факторах рынка;
• понимать, как формируется тренд;
• видеть участников рынка, формирующих предложение/спрос.

 

Движение цены на рынке Forex

 

На рисунке вы видите, что цена на форекс может пребывать в балансе или в дисбалансе. В первом случае мы говорим о консолидации цены, а на графике наблюдаем боковое ее движение (флет), которое позволяет торговать в пределах узкого коридора, сформированного ценой. При дисбалансе на графике наблюдается движение цены вниз/вверх, в зависимости от того, какие рыночные игроки доминируют – «быки» или «медведи» (соответственно, покупатели/продавцы). Именно при дисбалансе наблюдаются те мощные трендовые движения, на которых мы и пытаемся хорошо заработать.

 

Определяя по методу VSA поведение рынка и баланс «предложение/спрос», следует учитывать взаимосвязь следующих показателей бара/свечи:

 

• Цену закрытия;
• Торговый объем;
• Спред (ценовой диапазон).

Метод Вайкоффа изначально был разработан для фондового рынка и товарной биржи. Наличие регламента торгов и фиксация сделок, характерные этим рынкам, позволяли легко анализировать все происходящие там события. Рынок Forex, появившийся впервые в 70-х годах, как внебиржевой, не имеет собственной площадки. В этой связи у трейдеров возникают некоторые трудности при использовании метода VSA:

 

1. Сложно провести подсчет совокупного объема всех сделок на рынке;
2. Котировка одного и того же валютного инструмента незначительно, но разнится у разных поставщиков ликвидности.

 

Поэтому трейдеры анализируют выборки данных, поступающих со срочных рынков, чаще таким поставщиком выступает Чикагская Товарная Биржа с фьючерсами на разные валюты. Как альтернативу, многие форекс трейдеры используют в своем анализе «тиковые объемы», но эффективный результат можно получить, начиная анализировать рынок с ТФ H4 и старше.

 

Метод VSA и принцип работы с ним

При первичном знакомстве с валютным рынком может сложиться впечатление, что восходящий тренд обусловлен повышенным спросом, в то время, как нисходящий тренд является следствием увеличенного предложения. Такое случается, когда трейдеры открывают позиции на фоне выхода каких-либо новостей. На самом деле, как показывает нам метод Вайкоффа, механизм формирования баланса «спрос/предложение» намного сложнее и управляется он, в основе своей, крупными игроками.

 

Свои позиции крупные игроки формируют заблаговременно, тактику именно этих спекулянтов метод VSA называет «накоплением» - сигналом к скорому развороту рынка вверх. Сами крупные игроки не покупают на восходящем тренде. Свои сделки по Buy они чаще собирают на «ударном»медвежьем баре или во флете. Сделки «толпы» не оказывают большого влияния на движение рынка, они «проглатываются» крупными игроками:

 

Действие крупных рыночных игроков в фазе накопления

 

Фазы рынка и их особенности

В своей книге «Хозяева рынка» Т. Вильямс подробно описывает метод Вайкоффа, VSA анализ и принципы поведения рыночных участников в ракурсе «хищник/жертва». Классифицируя стадии рынка, он объясняет методы «вытряхивания» толпы крупными спекулянтами, что является предвестником сильного движения цены. По Вильямсу, предшественниками разворота рынка являются две его фазы:

 

1. Накопление
2. Распределение

 

Эти зоны на графике являются самым коварным и опасным местом, где толпа теряет большую часть своих депозитов.

 

Метод VSA так определяет задачу крупного игрока:

 

1. Изменять средний ценовой показатель, чтобы не позволять цене резко упасть.
2. Не оставлять следов, чтобы не выдать своих намерений.

 

Наша же задача состоит в том, чтобы именно в этих зонах не стать жертвой биржевых «акул». Для нас важно уметь отыскивать их следы и характерные рыночные паттерны – тест уровней, up-trust, вытряхивание и др.

 

1. Накопление

Эту фазу рынка, как предшественницу разворота тренда вверх, можно увидеть во флете или на нисходящем тренде с характерным ей формированием свечей. У них появляются длинные тени – это пинбары и бычьи отрицания. Появление их на ценовом графике метод VSA характеризует, как приход покупателя.

 

1.1 Нисходящее движение

Здесь, в конце нисходящих импульсов, охватывая целый диапазон цен, крупные игроки открывают сделки по покупке. Накапливая, они знают точно, каким будет их профит:

 

Действие крупных рыночных игроков для разворота тренда

 

В теории VSA, на нисходящем тренде в период накопления не рекомендуется открывать позиции по покупке. Начинающие трейдеры вообще путают накопление с медвежьим объемом и входят в рынок, не дождавшись сигналов, подтверждающих скорую смену тренда:

 

Сигналы для входа в рынок по покупке в фазе накопления

 

О накоплении и скором развороте нисходящего тренда по методу VSA можно судить, учитывая следующие факторы (рисунок ниже):

 

• Угол наклона импульсов снижается (каждый следующий импульс более пологий, чем предыдущий);
• Падающий угол не обновляет серьезно цену (расстояние между ценами предыдущего и обновленного минимумов не уменьшилось);
• Угол между верхними импульсами стал более крутым.

 

Признаки разворота нисходящего тренда

 

1.2 Флет (боковое движение)

Во флете крупные игроки работают у границ его ценового коридора, где они:

 

• покупают на нисходящих импульсах в надежде развернуть рынок вверх;
• продают у нижней границы с целью пробить Поддержку.

 

Если у Поддержки наблюдаются свечи с длинными тенями – крупный игрок покупает. Обращайте внимание на высоту минимумов и угол наклона максимумов. С учетом объемов продаж это подскажет вам, чем занят крупный игрок – продажами или покупками. После флета цена уходит в ту сторону, которую обозначил ей крупный игрок:

 

Накопление и разворот тренда вверх после флета

 

Признаки смены тренда вверх после флета:

 

1. Рост максимумов на фоне роста объемов;
2. Наличие длинных теней у границ ценового коридора на фоне роста объемов;
3. Отсутствие роста минимумов;
4. Ложные пробои у линии поддержки;
5. Отсутствие пробоя вниз.

 

Во флете – на откате хорошо сформированного тренда и при выходе из него, рекомендуется входить в рынок короткими позициями с укороченными стопами, с запасом цены.

 

2. Распределение

Метод VSA рассматривает распределение, как разворотную тенденцию восходящего тренда или выхода из флета. Крупный игрок на восходящем тренде будет продавать большими объемами по верхушкам восходящих импульсов. Если есть ложный сигнал или не было пробития, можно входить с покупкой : когда ценой будет пробит последний минимум, рынок развернется, открывая возможность входа в него с продажами. В распределении это и есть сигнал на вход по Sell.

 

Распределение и сигнал на разворот тренда вниз

 

Аналогичный подход по фазе распределения применим по методу VSA и в отношении флета, когда на выходе из него тренд разворачивается вниз.

 

В течение кульминации какого-либо значимого движения, поведение толпы всегда предсказуемо и может характеризоваться, как одна из двух «типичных» формаций:

 

Вход в рынок по сделке, противоположной последней «объемной» свече

 

Многие трейдеры знают о своей слабости заскакивать в «последний вагон уходящей электрички», но побороть ее не каждый способен. Как вариант, попробуйте входить в рынок, как показано на риунке выше.

 

Крупный игрок на низких/высоких объемах часто создает условия, ведущие к пробою уровня. Ему это необходимо, чтобы выедать настроение и реакцию толпы. Этот прием, как один из методов VSA, называется «тестом уровня с провокацией». На графике такое «тест» можно вычислить по ложным пробоям, усиливающим уровень. Это логично, поскольку, видя за уровнем значимый противовес, крупный игрок постарается сделать все, чтобы цена не вернулась к этому уровню на ретесте.

 

Метод Вайкоффа VSA и его паттерны

Из всех существующих сегодня моделей паттернов не все могут использоваться на базе основополагающих принципов рассматриваемого нами метода. К полезным нам можно отнести модели, укладывающиеся в две категории:

 

• Модели Силы;
• Модели Слабости.

 

В совокупности эти модели направлены на поиск слабых и сильных мест рынка.

 

1. Модели силы рынка

 

Под «силой» здесь следует понимать «бычий» тренд, «слабостью» называют «медвежий» тренд.

 

1.1. Паттерн «Сила А»

На восходящем тренде обнаруживается свеча среднего диапазона в сочетании с показателем объема выше среднего или выше, чем объем предыдущей свечи. В идеале цена закрытия свечи такого паттерна должна равняться максимуму или лежать как можно ближе к нему:

 

Модели VSA, паттерн «Сила А»

 

Модель подтверждает намерения «быков» продолжать покупки, «поглощая спрос». Считается, что за этим паттерном цена проходит 2-3 расстояния, равных его длине, но жесткого соотношения не существует. Закрывать сделку лучше по трейлинг-стопу. Замечу, что данная модель актуальна только для всходящего тренда.

 

1.2. Паттерн «Сила Б»

Как метод VSA, этот паттерн широко используется и от предыдущего отличается тем, что его закрытие происходит на уровне верхней трети диапазона при понижении цены. Формирование этого паттерна на графике свидетельствует о приходе крупного игрока с намерением поглотить предложение:

 

Модели VSA, паттерн «Сила Б»

 

Это универсальный паттерн, он отлично отрабатывает себя на нисходящем тренде и на восходящем тренде при откате цены. К его недостаткам можно отнести его редкое появление на графике и отработку только на старших ТФ.

 

1.3. Паттерн «Останавливающий объем»

Трейдеры Forex с небольшими депозитами часто, поддаваясь панике толпы, начинают активно открываться по продаже «на дне». Их положение на рынке осложняется еще и тем, что они не умеют правильно размещать ордера Stop Loss, которые моментально массово срабатывают, отнимая у «продавцов» часть их депозита.

 

На графике их поведение приводит к формированию широкой медвежьей свечи с широким диапазоном на фоне аномально высокого объема продаж. Это и есть паттерн «останавливающего объема» по методу «Volume Spread Analysis». В идеале эта свеча должна зарываться на уровне середины диапазона с некоторой погрешностью:

 

Метод VSA, паттерн «Останавливающий объем»

 

2. Модели слабости рынка

Подробно рассматривать эти паттерны не имеет смысла, поскольку они зеркально противоположны паттернам силы. Давайте, ограничимся здесь лишь их описанием:

 

2.1. Паттерн «Слабость А»

 

Характеризуется наличием «медвежьей» свечи со спредом среднего размера и объемом, который превышает среднее значение предыдущей свечи.

 

2.2. Паттерн «Слабость Б»

На графике сформирована «бычья» свеча с ценой закрытия в нижней трети ее диапазона. Этот паттерн VSA свидетельствует о приходе крупного продавца лимитными ордерами.

 

2.3. Паттерн «Останавливающий объем»

Это всегда импульс «бычьей» свечи, формирующейся на фоне аномально высокого объема продаж.

 

Помимо выше перечисленных, метод Вайкоффа включает еще один характерный паттерн, который называется «Отсутствие спроса». На графике он представлен короткой свечой на фоне низкого объема продаж с ценой закрытия, близкой к минимуму:

 

Метод Вайкоффа, паттерн «Отсутствие спроса»

 

На рисунке выше видно, как цена на фоне истощенного спроса некоторое время «болтается» в узком коридоре флета, что подтверждает нерешительность покупателей. Такая формация является предвестником разворота тренда к «медведям».

 

Мы с вами рассмотрели лишь вершину айсберга под названием «Метод VSA», но даже этой информации достаточно, чтобы уметь:

 

1. оценивать график в ракурсе противостояния «покупатель – продавец» или «спрос – предложение»;
2. находить следы активности крупных игроков, чтобы зарабатывать на тщательно подготовленной ими «почве».

 

Думаю, вы заметили, что VSA отлично сочетается с торговлей по системе Price Action, которая лежит в основе ТС «Снайпер Х». Со Снайпером трейдеру открываются неограниченные возможности на любом рынке. Эта уникальная торговая стратегия, которая:

 

• за короткий период времени поможет разогнать депозит;
• увеличит его на 57% и более;
• сократит число убыточных сделок;
• повысит качество вашей торговли.

 

 

Заключение

 

Том Вильямс разработал и подарил нам Метод VSA, по которому сегодня на Forex работают тысячи профессиональных рыночных игроков. Он приоткрыл завесу взаимоотношений между участниками рынка, чтобы нам с вами были более понятны процессы, происходящие на рынке, и поведение его участников.