Знать технический и фундаментальный анализа, уметь применять стратегии и автоматические советники, безусловно, важные составляющие профессионального багажа трейдера. Но для успешной и самое главное стабильной торговли нужно учитывать особенности текущей торговой сессии и связанные с ней макроэкономические факторы. В данной статье будет рассмотрена Азиатская торговая сессия, которую незаслуженно обходят вниманием новички.
Прежде всего, определимся с временными рамками. Если быть максимально точным, то в торговле азиатскими валютами выделяют еще и Тихоокеанскую сессию, когда идет наиболее активная торговля парой AUD/USD на биржах Веллингтона и Сиднея.
Торговые сессии Форекс по времени GMT (UMC) +0
Такое подробное разделение рыночной активности присутствует в течение всего торгового дня Форекс. Например, на Европейской сессии биржа Франкфурта первой начинает торговлю и через час можно неплохо заработать на ценовых импульсах в момент открытия основного Лондона.
Мы не будем так мельчить, и объединим две сессии в одну, тем более, что на основные принципы анализа это существенно не влияет. Таким образом, период Азиатской сессии будет от 21:00 GMT (UMC) предыдущего дня до 09:00 GMT (UMC) текущего торгового дня.
- Основные элементы фундаментального анализа рынка Форекс.
Волатильность во время Азиатской сессии
Большинство трейдеров скажет, что в этот период она снижается и рынок переходит в боковое движение. Есть даже такое высказывание «Европа толкает цены вверх, Америка разворачивает вниз, а Азия тянет вбок». В целом данная тенденция повторяется, но не все так однозначно.
Волатильность валютных пар в Азиатский период торгового дня Форекс
Говоря о снижении волатильности, следует уточнять на каком активе и по отношению к какому торговому периоду производится сравнение. Например, активность по европейским и американским парам во время работы Азиатской торговой сессии действительно снижается и на рисунке выше показана типовая ситуация по EUR/USD. Тому есть объективные причины:
- из-за разницы часовых поясов Европейским и Американским трейдерам приходится торговать поздним вечером и ночью, что сложно для мелких и даже средних игроков;
- Азиатские валюты не являются универсальным платежным средством (доллар США, евро) или валютой хранения (швейцарский франк). Основной объем сделок приходится на валютные интервенции Центробанков, обеспечение экспорта/импорта и мелких спекулянтов;
Когда на рынок возвращаются крупные игроки, флет Азиатской сессии заканчивается и начинается резкий рост волатильности и рыночных объемов. Можно открывать сделки в сторону пробоя узкого бокового диапазона, как в стратегии «Пробой утреннего флета» или «Накопительный флет/Зона консолидации» торговой системы «Снайпер».
Стратегия «Пробой утреннего флета»
«Азиаты» же напротив, могут показывать достаточно сильные тренды или широкие диапазоны пригодные для свинг-торговли от его границ (см. пример выше по EUR/USD).
Стратегии и особенности валютных пар
Начнем с Японской иены, как основного «локомотива» Азиатской сессии, и третьего по объему мирового валютного актива. В первую очередь следует анализировать фундаментальные факторы и корреляции с другими активами:
- Центробанк Японии (BOJ) только на 55% принадлежит государству, а остальные акции распределены между корпоративными держателями без каких-либо ограничений на их свободную продажу. Таким образом, текущие действия и выступления официальных лиц могут отражать частный интерес, несмотря на наличие у государства блокирующего пакета голосов.
Кроме того, структура японской экономики требует удержания низкого курса иены по отношению к основным валютам (USD, EUR, CHF, GBP). При росте курса BOJ проводит валютные интервенции, официально последняя была в 2011 году по причине землетрясения. Но анализ движения цены показывает, что и после этого были «негласные» целенаправленные коррекции курса.
- Токийская фондовая биржа обслуживает около 95% оборота акций, опционов и фьючерсов. Здесь также основной объем приходится на частный сектор (45-55% ежедневных торгов), а государственные ценные бумаги (казначейские обязательства, бонды) меньше влияют на общую ситуацию в отличие от того го NYSE. Рынок часто спекулятивный, что вызывает на первый взгляд нелогичные движения USD/JPY, когда активна Азиатская торговая сессия.
- Отсутствие собственных энергоресурсов приводит к стойкой зависимости колебаний иены и цены нефти WTI. Сильных сигналов на вход это не дает, но прогнозировать среднесрочную тенденцию можно: устойчивый рост или падение нефтяного фьючерса обычно подтверждает текущий тренд по USD/JPY, при резком развороте WTI или «сходимости» графиков лучше закрыть текущие позиции.
Корреляция иены с другими активами
Корреляция с биржевыми индексами, такими как Nikkei или Topix, будет только при открытой Токийской бирже. Когда Азиатская торговая сессия закрыта, используем для анализа S&P500 и в целом американский фондовый рынок.
Переходим к стратегиям. Есть мнение, что иена и вся Азиатские валютные пары плохо поддаются техническому анализу, но эта точка зрения ошибочна. Просто они «медленнее» формируют графические фигуры и обновляют данные осцилляторов, из-за чего реальная картина лучше видна на таймфреймах от H1 и выше. Пара USD/JPY волатильна весь день - если Азиатская торговая сессия несет риски интервенций (официальных и скрытых), на Европейской и Американской их нет и вполне можно торговать по стандартным индикаторам.
Примеры стратегий по иене на стандартных индикаторах
Рекомендации по торговле иеной
- обычно во время работы Азиатской торговой сессии движение идет в узком диапазоне 30-40 пунктов, поэтому на канальных стратегиях торгуем только пробои. Но если идет сильное движение, то USD/JPY большую часть тренда отрабатывает без глубоких коррекции и откатов с периодическим кратковременным флетом;
- спекулятивные ценовые импульсы (особенно реакция на фондовый рынок) дают противоречивые сигналы, поэтому для открытия и закрытия сделок требуется несколько подтверждений;
- из уровней Фибоначчи для иены наиболее сильными будут базовые 38,2%, 61,8% и первый 23,6% от которого после небольшого отката можно открыть новые или нарастить объем текущих позиций;
- панические настроения Азиатская торговая сессия аккумулирует именно на USD/JPY, поэтому если рынок начинает падать, следует в первую очередь избавиться от иены.
- при негативных данных Еврозоны, Китая и США начинает резкий рост иены, так как она является основной в Азиатских торговых сделках. Сильные экономические новости перечисленных регионов, например данные NFP о занятости в США, отрабатываются надежнее без спекулятивных откатов.
Австралийский и Новозеландский доллар
Соответственно вторая и третья по объему валюты Азиатской сессии. Можно использовать те же технические стратегии, что и для иены, кроме отработки сильного фундамента – здесь реакция на новости и статистику слабее без резких импульсов, поэтому заработать в момент выхода затруднительно, цена может просто не дойти до приемлемых уровней Take Profit. Но можно получить Stop Loss по причине малого расстояния между противоположными отложенными ордерами.
Прямая корреляция Австралийского и Новозеландского доллара
Как видим, двигаются валюты практически синхронно, но если данный факт используется в торговле, следует помнить, что новозеландский доллар (NZD/USD) двигается за австралийцем (AUD/USD) а не наоборот.
Практические замечания
- в противоположность Японии присутствует сырьевая экспортная составляющая, зависящая от мировых цен и оказывающая прямое влияние на котировки валют:
- австралийские природные ресурсы: золото, алмазы, железная руда, уголь, уран, минеральные ресурсы;
- с/х продукция (мясо, молоко) из Новой Зеландии.
- время работы Азиатской торговой сессии не является самым прибыльным для австралийца. Наибольшая активность, а значит, возможности для краткосрочных сделок наблюдаются в 2-3 часа после открытия Европейской и Американской сессии;
- обе пары демонстрируют устойчивые долгосрочные тренды и обратные корреляции, такие как AUD/USD и AUD/CAD, и возникает мысль использовать стратегию carry trade. Но в настоящий момент Азиатская торговая сессия практически не дает положительных свопов по своим валютам плюс повышенные комиссии брокеров, поэтому получить приемлемый доход сложно даже за период 1-2 года.
- но устойчивость и длительность трендов AUD и NZD хорошо использовать в мультивалютных корзинах для компенсации текущих убытков по более волатильным парам.
Если период Азиатской сессии входит в сферу ваших интересов, следите за событиями в Китае. Да, юань не является конвертируемой валютой, но Китайская экономика является крупнейшим потребителем сырья (той же Австралии) в регионе. Особое внимание котировкам Гонконгской товарной биржи, которые часто являются опережающими сигналами по AUD/USD.
Далее школа трейдинга рекомендует изучить "Расписание торговых сессия на Форекс".
Торговые сессии Форекс по времени GMT (UMC) +0.
