Что самое главное трейдер должен знать, чтобы торговать на валютном рынке? Первостепенные знания Вам дала страница " Форекс для начинающих", однако на этом останавливаться нельзя.
Ответа на этот вопрос нет. Валютный рынок открыт и велик, многочисленные факторы ежедневно влияют на поведение цены:
- экономические новости;
- политические события;
- движения на рынке ценных бумаг.
Все это отражается на валютном рынке, формируя тренды и позже разворачивая их торговой сессией вспять.
Трейдеры – информационные наркоманы, знающие все обо всем: от японской диеты до новозеландских контрактов на молочные продукты.
Картина в целом и в частности
Валютный трейдинг интересен потому, что он требует эрудиции и разнообразия навыков. Валютные трейдеры сосредотачиваются на основных микро- и макроэкономических трендах дня, рассматривая их в глобальной перспективе, что стимулирует интеллект и приносит денежную выгоду.
Учетные ставки правят миром
Если бы меня заставили свести все, что я знаю о форекс к одной переменной, то это были бы учетные ставки. Понимая поведение учетных ставок, можно предсказать поведение валюты.
!Основное правило – учетные ставки являются движущей силой валютного рынка.
Спред
Учетные ставки важны, т.к валюта –это ультра-краткосрочная акция. Каждая мировая валюта обладает связанной с нею процентной ставкой, основанной на исходной ставке центрального банка страны.
В середине июля ставки в Австралии были установлены на 4,5%, а в США – на 0.25%, иначе говоря, на 25 базовых пунктов. Таким образом, разница между долларом США и австралийским долларом составляла 400 базовых пунктов или 4%.
Заработок
- Вы покупаете валютную пару;
- Дилер записывает на Ваш счет примерно 1/365 от этой разницы ставок.
- 4% не самая большая прибыль.
- Можно воспользоваться кредитным плечом размером до 1:100.
- Если трейдер открыл длинную позицию по AUD/USD в начале года и курс пары остался примерно на одном уровне, то он сможет получить 400% прибыли на этой позиции.
Не шутите с кредитным плечом
Кредитное плечо 1:100 – это абсурд. С таким кредитным плечом высока вероятность того, что трейдер получит маржин-колл намного раньше, чем какую бы то ни было прибыль. Тем не менее, кредитные плечи 1:5 или 1:10 часто используются розничными и институциональными трейдерами, которые хотят заработать на разнице процентных ставок валют.
Эта стратегия известна как кэрри-трейд. На пике своей популярности кэрри-трейд привлекла триллион долларов инвестиционного капитала, что показало значимость процентных ставок для валютного рынка.
Система процентных ставок
!Увеличение процентных ставок не всегда ведет к росту валютной пары. Причина роста процентных ставок едва ли не важнее собственно роста. Если краткосрочные процентные ставки растут в результате экономического роста, то это положительно отразится на валюте.
Обратите внимание на поведение австралийского доллара в 2010 году, когда Резервный Банк Австралии стал 1-ым центральным банком в большой двадцатке, который претворил в жизнь программу управляемого ужесточения денежной политики. Экономика Австралии пережила самую незначительную рецессию и самый быстрый рост в индустриальном мире.
Спрос на австралийское железо и уголь обеспечивал страдающий от нехватки энергии Китай, и привел к снижению безработицы до 5,1%. Австралийский экономический бум стал причиной того, что краткосрочные процентные ставки в Австралии стали самыми высокими среди развитых стран, и цена на валюту выросла.
Необходимо быть в курсе новостей, поэтому мы рекомендуем Вам изучать самостоятельно фундаментальный анализ рынка Форекс.
Обратная сторона
Причиной роста процентных ставок являются:
- высокий уровень инфляции;
- ненадежность кредитного рынка.
Весной 2010 года многие южноевропейские экономики еврозоны переживали кризис, в то время как инвесторы препятствовали росту налогового дефицита в регионе. Греческие акции стоили на тысячу базовых пунктов дороже немецких, но инвесторы все равно не покупали их. Из-за долгового кризиса курс евро упал ниже $1.20 впервые за 3 года.
Падение евро иллюстрирует необходимость понимать причины изменения процентных ставок. Краткосрочные процентные ставки в Европе были в то время выше, чем в США (1% против 0.25%), но инвесторы относились к валюте примерно как к радиоактивным отходам.
Короткие позиции евро/доллар США стоили трейдерам ежедневных небольших издержек, но трейдеры были вполне довольны, поскольку кредитный риск намного превышал прибыль от низких процентных ставок.
Подсчет рисков
Чтобы оценить, насколько выгодны будут ваши инвестиции, представьте, что у Вас есть двое соседей.
Справа от вас живет парень, которого Вы знаете уже 20 лет. Он трудолюбив, у него есть постоянная работа, и он выполняет свои обещания. Он просит у Вас взаймы 1000 у.е и обещает отдать их через 3 месяца с 10%.
Ваш сосед слева просит у Вас взаймы ту же сумму на месяц и предлагает 30%. Он не способен удержаться ни на одной работе. Он зарабатывает, но Вы не представляете как. Кому Вы одолжите деньги?
!Большинство без колебаний укажет на соседа справа, ведь Вы в нем уверены больше, несмотря на то, что он обещает меньший процент.
По ситуации
Каждый случай нужно рассматривать отдельно. Рост процентных ставок является движущей силой рынка, но он не гарантирует формирование восходящего тренда. Но если трейдер хочет сосредоточиться на конкретной переменной, то пусть это будут учётные ставки.
В продолжение обучения рекомендуем вам изучить основные функции Центробанка.
