Бенджамин Грэхем является человеком, который процесс инвестирования возвёл в статус целой науки. Между тем, в его книге «Разумный инвестор», которую мы рассмотрим в данной статье, нет ни каких-то тайных торговых систем, ни чётких указаний во что инвестировать. Работа приобрела известность благодаря собственному видению автора на процесс инвестирование в целом.
С момента публикации в 1949 году эта книга только в США переиздавалась 10 раз. А самый знаменитый инвестор в мире Уоррен Баффетт считает её лучшей в своём роде. Эта книга ценна не только для новичков, но и для инвесторов уже сделавших себе имя.
В этой своей работе Бенджамин Грэхем показывает, как можно осознанно выбирая инвестиционные активы построить эффективную стратегию капиталовложений. Для этого автор предлагает соизмерять реальную стоимость акций и облигаций с их рыночными котировками.
Книгу Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор» можно скачать абсолютно бесплатно.
Спекулянт или инвестор?
Большинство людей считают эти два понятия схожими между собой. Но разница между ними огромна:
- Спекуляцией по определению автора является маржинальная торговля, т.е. такая, которая осуществляется с кредитным плечом. Спекулянты стремятся заработать быстро и много. В этом их отличие от инвесторов.
Спекулянт старается заработать на каждом этом движении
- Инвестицией Грэхем считал капиталовложение, основанное на тщательном анализе выбранного актива. Сам он работал в основном с акциями. Перед инвестированием в бумаги компании должен быть проведен анализ результатов её работы, финотчётности, эффективность менеджмента, но никак не слухи.
Инвестор заинтересован в долгосрочных сделках
Если применить эти определения к участникам рынка Forex, то спекулянты торгуют на мелких таймфреймах и очень агрессивно. Инвесторы же входят в сделки на несколько недель и даже месяцев, ставя перед собой значительные цели.
Поэтому у них разные методы торговли. В то время, как инвестор получает относительно небольшую прибыль, спекулянт может заработать в разы больше, но и с гораздо большими рисками. Торговля intraday отличается от работы на максимальных таймфреймах. Для работы внутри дня порекомендую ТС Снайпер, которая моим ученикам нравится за универсальность и простоту. Вы можете ознакомиться с ней бесплатно по ссылке ниже.
Получить полный спецкурс торговая система Снайпер здесь
Портфельные инвестиции
Портфельным инвестициям автор уделил почти треть своей книги. Капиталовложения в несколько активов диверсифицируют риски, поэтому эффективны как сто лет назад, так и сейчас.
И хотя портфели чаще используются на фондовом рынке, но этот приём настолько универсален, что им можно пользоваться и на Forex. Конечно ТС в этом случае не должна основываться только на одном инструменте.
Пример торговли роботом портфелем из 4-х валютных пар
Портфелем рекомендую торговать при помощи советника. Правила тут достаточно просты: тест, затем демо или центовый счёт, отбор лучших по соотношению прибыль/просадка 4-5 валютных пар и торговля ими одновременно с учётом корреляции. Просадка по 1-2 активам компенсируется остальными.
Инвестор и его консультанты
Этот раздел книги обязательно должен прочесть каждый трейдер-новичок, что позволит ему перестать излишне полагаться на чужие мнения.
Обобщённо эта мысль Грэхема выражена в двух тезисах:
- Инвестору можно опираться только на консервативные тактики, рекомендуемые ему консультантами;
- При взаимодействии инвестора с консультантом может возникнут ситуация, когда у первого завышены ожидания, а у второго – обещания.
Применительно к торговле на Forex это означает, что не нужно чрезмерно полагаться на мнение огромного числа аналитиков, во множестве публикующих свои прогнозы. Нужно понимать, что они тоже простые люди, которым свойственно ошибаться. Вспомнить хотя бы 2014-й год, когда все доказывали, что доллар будет стоить дешевле 35 рублей. Что было с рублём дальше, думаю, напоминать не стоит.
Главное, чтобы вы запомнили – рынок со 100%-й уверенностью не может спрогнозировать никто. Даже Бенджамина Грэхема просили дать прогноз того или иного рынка, он всегда лаконично отвечал: «Рынок будет меняться».
Заключение
Книга «Разумный инвестор» прежде всего пригодится трейдерам-новичкам. Обращаю внимание, что она не научит собственно прибыльной торговле. Для этого нужно изучить трейдинг самостоятельно или пройти профильное обучение. В данный момент вы можете записаться на бесплатное пробное занятие к нашим преподавателям.
Для этого просто кликните по ссылке внизу и оставьте свои контакты, чтобы менеджер мог с вами пообщаться.
Запись на бесплатное тестовое занятие с трейдером Академии Форекса здесь
