CFD - что за загадочный зверёк?

Для начала разберем само понятие CFD: расшифровывается как ContractForDifference, или в переводе контракт на разницу.

В большинстве случаев брокеры предоставляют возможность торговли CFD на акции и мировые индексы. Хотя некоторые брокеры имеют в своем списке доступных для торговли и такие необычные инструменты, как CFD на валюты, на энергоресурсы, на фьючерсные контракты и на многое другое.

Индексы, акции, фьючерсы или всё же CFD?

Теперь стоит поговорить о том, в чем исключительность торговли CFD-инструментами. Основное отличие CFD от реальных фондовых бирж в том, что они дают возможность торговать финансовыми инструментами, не производя при этом реальной поставки того инструмента, по которому заключается сделка. То есть трейдер торгует не самим инструментом, а его ценой. Возможно, такая структура торговли на первый взгляд кажется непрозрачной и не совсем понятной, в следствие чего непроизвольно возникает вопрос: «Зачем это нужно, если можно торговать реальными акциями и фьючерсами? Зачем посредник?», что, в свою очередь, может оттолкнуть инвесторов от торговли на CFD. Однако, познакомившись с контрактами на разницу (CFD) поближе, можно понять, что они обладают рядом преимуществ по сравнению с торговлей теми же самыми инструментами на самой бирже.

Главным их преимуществом является то, что в основе торговли CFD (на индексы, акции, фьючерсы и т.д.) лежит принцип работы FOREX, с его маржинальными требованиями, которые намного лояльней, чем на бирже. Например, гарантийное обеспечение для покупки фьючерса на индекс DowJones на бирже CBOT$3000, в то время, как залог по CFDна фьючерс на индекс DowJones, например, у большинства брокеров всего $1500.

CFD vs FOREX

Еще одно преимущество торговли CFD связано с меньшими рисками при торговле. Как известно, FOREX является рынком с самой большой степенью риска среди всех финансовых рынков. Всегда стоит об этом помнить и не расслабляться, так как волатильность форекса порой может удивить даже самого заядлого и опытного трейдера: чего только стоит скачок на 4000 пунктов за 5 минут на валютных парах со швейцарским франком, который случился 15 января этого года. Однако, как известно, фондовые рынки не имеют столь высокую волатильность, что в свою очередь делает их не такими рискованными для инвестиций. Из этого следует, что CFD имеет такую же степень риска, как и фондовый рынок, так как цены идут напрямую с биржи, но при этом обладает условиями торговли, как у рынка FOREX. Именно поэтому CFD обретает все большую популярность.

CFD брокеры - все ли такие честные?

Так же стоит отметить, что при выборе брокерской компании, нужно проверить и удостовериться в том, что котировки для инструментов CFD приходят от надежного поставщика. Таким образом, Вы можете быть уверенным в честности компании и в любой момент сравнить ее цены с реальными ценами на бирже. Одним из критериев честности работы брокера с CFD-инструментами является наличие цены «Last» у символа. Это значение показывает, по какой цене был совершен последний контракт по выбранному инструменту на бирже, то есть наличие Last-priceу брокерской компании показывает, что поставщик котировок берет значения напрямую с биржи. Из компаний, которые предоставляют возможность торговать на CFD и при этом поставляют значение Last-price, в России я знаю только FBS.

Подводя итог, можно сказать, что торговля на CFD-инструментах представляет интерес как для новичков, так и для опытных трейдеров. Для первых это связано с тем, что волатильность CFD меньше, чем на FOREX, что не приведет у неожиданной потере своего депозита. Для вторых – это связано с меньшими рисками и большей «трендовостью» графиков финансовых инструментов, в следствие чего легче применить свои знания в фундаментальном и техническом анализе для успешной торговли.