Pro-TS.ru

Инвестиционная стратегия "Carry Trade"

Что такое стратегия Carry Trade? Много ли Вы раз слышали о ней? Конечно же, каждый, практически каждый трейдер с ней сталкивался. керри трейд является одним из самых популярных видов торговли на сегодняшний день. Остается лишь один вопрос – чем же он так популярен? С чем его «едят»? Сегодня мы попробуем ответить на данный вопрос!

 

Если говорить в двух словах, то стратегия кэрри трейд – это торговый метод, в котором Ваш заработок будет варьироваться исходя из разницы валютных ставок. Грубо говоря, вся торговля происходит непосредственно на этой разнице. Да, стоит сразу же отметить, что данный способ в первую очередь предназначен для «крупных акул» на валютном рынке, потому что трейдер Форекс, как правило, обладает совершенно небольшим депозитом, который, скорее всего, не позволит заработать действительно много.

 

стратегия carry trading

 

Так что же означает Carry Trade? Данное понятие подразумевает покупку какой-либо валюты, которая будет гарантировать Вам высокую прибыль, с последующей продажей ее с более низким доходом. Как определить саму степень прибыльности? Все очень просто – она изначально задана процентной ставкой страны, валюту которой Вы хотите приобрести. Специально для Вас мы привели актуальный на сегодняшний день список стран и процентых ставок.

 

  • США – 0.5%
  • Еврозона – 0%
  • Великобритания – 0.25%
  • Япония – -0.1%
  • Швейцария – -0.75%
  • Канада – 0.5%
  • Австралия – 1.5%
  • Новая Зеландия – 1.75%

 

Естественно, кэрри трейд требует от трейдера не только знаний процентной ставки, но и также знание динамики изменчивости той или иной валюты. Ведь, как ни странно, снижение ставки крупнейшей валюты влечет за собой также и снижение ее курса – это, конечно же, по отношению к другим странам.

 

В чем же состоит основная цель стратегии "Carry Trade"? Она заключается в том, чтобы помимо основной прибыли по сделке (за счет изменения котировок), получить дополнительную прибыль (за счет начисления положительного свопа), теоретическое значение которой можно рассчитать следующей по формуле. Условно обозначим валютную пару как А/В, тогда получим формулу:

 

(Процентная ставка по валюте А - процентная ставка по валюте B)*стоимость контракта/100/360*количество дней со дня открытия позиций*количество лотов

 

Рассмотрим принцип получения дополнительной прибыли от позиции "Carry Trade" на примере пары AUD/JPY. Пусть базовая процентная ставка в Австралии составляет 6,5%, в Японии – 0,5% (примерно на таких уровнях были ставки в докризисный период). Сделка на покупку по паре AUD/JPY удерживалась в рынке полгода, одним лотом.

 

(6,5% - 0,5%)*200 000 AUD/100/ 360 ≈ 33,33 AUD – в таком размере будет начисляться положительный своп ежедневно. Чтобы получить окончательный ответ к нашему примеру, умножаем получившийся своп на количество дней по сделке и размер позиции: 33,33 AUD*180*1 = 5999,4 AUD. При необходимости эту сумму можно перевести в USD по текущему курсу.

 

Как бы это ни звучало, существование данной системы обуславливается тем, что огромное количество трейдеров хочет всего-то стабильно получать заработок от разного рода инвестирования. Но крупные игроки, в отличие от обычных трейдеров, зачастую больше интересуются тем, как сохранить то, что уже у них есть, а не постараться заработать с этого больше. Соответственно, учитывая данную особенность, все инвестиционные фонды просто предоставляют возможность клиентам вложить свои деньги, чтобы уже они, распоряжаясь ими, собственноручно зарабатывали для них.

 

Но скажите, сильно ли Вы удивитесь, если мы Вам скажем, что Вы также имеете прямое отношение к керри трейд? Согласитесь, каждый в той или иной степени встречался с кредитованием. Как это происходит? Банк, который выдает непосредственно кредит, берет взаймы у центрального банка под 10% годовых. Далее они уже приплюсовывают процент, который должны будете выплачивать именно Вы, после чего происходит выдача кредита.

 

Готовы узнать, как стратегия Керри Трейд поможет Вам «обмануть» систему? Чтобы не банк нажился на Вас, а Вы смогли заработать? Да, Вы не ослышались, Вы сможете заработать на кредите!

 

стратегия керри трейд кредит

 

На самом деле все очень просто. Тут есть только одна проблема – Вы должны позволить себе оплачивать кредит сроком на год. Если с этим все в порядке, тогда выбираете два банка.

 

Один из этих банков, а точнее его кредитная ставка, должна быть выше, нежели у другого. После чего Вы берете определенную сумму. Процент, например, будет составлять порядка 20. Далее Вы просто вносите депозит в банк, где кредитная ставка будет составлять, например, 25 процентов. Соответственно, чистая прибыль составит порядка 5 процентов. Звучит заманчиво, да?

 

Но здесь же можно привести и другой вариант, более крупный. Давайте представим, что фонд «А» проинвестирует средства в российскую экономику. Каким образом это произойдет? Конечно же, через покупку ценных бумаг. Чистая доходность такой сделки будет около 10 процентов. Но здесь, конечно, нужно учесть, что фонд-инвестор должен быть из Европейского союза, где, соответственно, он уже взял сумму, но под ноль процентов.

 

После того, как он возвращает через год деньги, у него остается исключительно прибыль. Звучит, конечно, очень неплохо, но реальность такова, что большинство «рыночных акул» избегают использование Carry Trade именно в России. К сожалению, сейчас присутствуют уж слишком огромные риски, а также актуальна некая зависимость от внешних факторов. Но, как бы все ни было, именно российский рубль являлся не так давно одним из лидеров среди мировых валют, которые используются в стратегии Кэрри Трейд.


Однако, сейчас мы видим, что огромное количество центральных банков крупнейших экономических стран не просто выдают деньги в кредит, но еще и платят за это. В чем же суть этого всего? Всего-то большие возможности при использовании стратегии Керри Трейд – для них это важно.

 

Основные валютные пары для Carry Trade

Сейчас же попробуем разобрать Керри Трейд непосредственно на примере различных торговых инструментах. Начнем с основ, а именно с определения «Своп».

 

Многие знают, что сам по себе Своп разделяется на два вида:

 

  1. Положительный.
  2. Отрицательный.

 

От чего это зависит? Естественно, на это влияет только разница ставки валюты, торговля по которой происходит. Но и это не все – также зависит от открытой сделки. То есть, открыта покупка или продажа. Из важных особенностей можно выделить, что в ночь со среды на четверг своп «выписается» в трехкратном размере.

 

керри трейд своп

 

Собственно говоря, изучая стратегию Керри Трейд, необходимо понимать, что она сформировывается на информации о том, что движение рынка должно происходить именно в том направлении, в котором Вы сможете получить прибыль от свопа. Другими словами, стратегия Форекс позволяет Вам банально ничего не делать – открывайте сделку, которую Вы будете держать хоть год, но она принесет в конечном итоге Вам прибыль.

 

А от Вас остается только выбрать валютную пару, которая будет двигаться туда, куда Вам нужно.

 

Валютой, которую чаще всего продают в рамках стратегии "Carry trade" является японская йена. Это вполне понятно, ведь Банк Японии является яростным приверженцем мягкой монетарной политики, и ставки в стране традиционно удерживаются на нулевых, либо близких к нулевым отметках. Для продажи также используется швейцарский франк, но он менее популярен у кэрри-трейдистов.

 

 

И в этом весь секрет Кэрри Трейд – именно поэтому ее и нужно использовать для дополнительной прибыли, когда Ваш трейдинг происходит или на среднесроке, или на долгосроке. И, поверьте, это действительно отличный способ преумножить Ваш капитал.

 

Но на этом не заканчиваются все преимущества Carry Trade – эта стратегия поможет Вам значительно уменьшить убытки, если Вы по ошибке открыли убыточную сделку. Тем не менее, Вы должны четко осознавать, что данная особенность будет актуальна только в том случае, если своп находится именно «на вашей стороне».

 

Хотелось бы показать Вам еще один пример работы с Carry Trade. Мы уже разобрали с Вами, что процентная ставка в Европейском союзе составляет 0 процентов. Но, например, Новая Зеландия предлагает нам 1.75%. Как быть дальше?

 

Представим, что мы взяли порядка 10 миллионов EUR. Далее переведем их в валюту Новой Зеландии. После этого берем и просто покупаем национальные ценные бумаги, равные, соответственно, выплате процента, который, в свою очередь, равен процентной ставке Национального Банка.

 

стратегия carry trade

 

А теперь посмотрите на Форекс график W1 по паре Евро/Новозеландский доллар. Что Вы видите? Глобальный тренд данного инструмента имеет нисходящую тенденцию. Попробуем упростить расчеты. Возьмем за курс число 1.5000. За 10 миллионов евро мы выкупаем 15 миллионов новозеландских долларов. После этого берем и покупаем национальные ценные бумаги, доходность которых составит 1.75 процента. Что мы получим через год? Чистую прибыль в размере 262 500 долларов. Все, что остается, это обратно перевести валюту в евро и вернуть деньги нашему инвестору, а вся прибыль, соответственно, остается Вам.

 

Если углубиться во все это, то можно сделать вывод, что это и есть основная проблема стимуляции валютного инструмента в Европейской зоне. В случаях, когда рынок переполнен ликвидностью, Европейский Центральный Банк берет и выделяет некоторые средства крупным спекулянтам на рынке. Они не инвестируют в собственную экономику – они используют способ, который одновременно и наименее рискованный, и наиболее доходный. Грубо говоря, Вы только что лицезрели пример косвенной стимуляции конкурирующих экономих.

 

Если говорить о том, кому же все-таки больше подходит Carry Trade, то это трейдеры, которые имеют небольшой финансовый портфель.

 

Причина в том, что это позволяет действительно заработать на свопах – сделать это намного проще. Это в несколько раз выгоднее, чем инвестиции в различные экономики, так как Вы будете получать действительно небольшую прибыль. А для одного года это, от части, серьезный «удар».

 

Теперь же попробуем снова возвратиться к паре Евро/Новозеландский доллар. Купим «новозеландцев» на одну тысячу евро. Собственно говоря, получается так, что мы взяли 1000 EUR под 0 процентов, а NZD купили под 1.75%.

 

Рассчет по свопу будет происходить по следующему принципу: изначально тысяча будет умножена на разницу, а именно, 1.75 умножается на 1.5 (напомним, что это наш курс), а после все это делится на 365/366 дней – это определяется тем, какой сейчас год – високосный или нет. Здесь также стоит упомянуть и комиссию брокера, о которой мы так ничего и не сказали.

 

И в итоге мы получаем ежедневную прибыль, которая будет составлять около 0.07. И, конечно же, 0.2, если это со среды на четверг – трехкратный расчет играет нам на руку.

 

Соответственно, все это доказывает, что Керри Трейд – это действительно очень полезная и прибыльная методика трейдинга.

 

Но не стоит забывать и про такую вещь, как кредитное плечо. Оно позволит Вам не просто увеличить в несколько раз Ваш депозит (условно, конечно), но и преумножит в несколько раз Вашу прибыль со Свопа.

 

carry trade forex кредитное плечо 

Увеличение депозита в 10, 100, 500 раз будет означать пропорциональное увеличение Вашей прибыли – очень заманчиво звучит.

 

Но и это еще не все! Кэрри Трейд применяется и во многих других аспектах торговли. Каждый трейдер постоянно следит за различными новостями, данными статистики и аналитики. Соответственно, каждый трейдер знает, что изменение процентной ставки банком не происходит в одно мгновение. Изначально должны быть обнародованы статистические данные, а после данные по уровню безработицы и уровню производства – все это имеет очень много точек соприкосновения с экономикой страны. И для того, чтобы ее стимулировать, банки дают народу очень дешевые кредиты. Такие моменты, как правило, очень негативно сказываются на прибыли маркетмейкеров. Это все предоставляет пространство для использования Кэрри Трейд в торговле.

 

Инвестиционная стратегия "Carry Trade" становится возможной при соблюдении ряда необходимых условий:

 

  • В стране, валюту которой продают в рамках “Carry Trade”, ставки должны либо, понижаться, либо удерживаться на достигнутых низких уровнях.
  • В стране, валюту которой покупают в рамках “Carry Trade”, Центробанк должен придерживаться жесткой монетарной политики.
  • Мировая экономика должна демонстрировать стабильные темпы роста. С наступлением финансовых кризисов инвесторы начинают фиксировать прибыль по позициям “Carry Trade”.

 

В случае массовой ликвидации позиций "Carry Trade" высокодоходные валюты оказываются под давлением, тогда как низкодоходные, напротив, активно растут. Понимание механизма "Carry Trade" полезно не только для инвесторов, но и для внутридневных трейдеров. В периоды финансовой нестабильности в мире, открытие/ ликвидация позиций "Carry Trade" вызывает высокую волатильность на рынке FOREX.

 

Сигналом к массовой ликвидации сделок "Carry Trade" служит существенное снижение мировых фондовых индексов, в особенности, американских. Приведем пример, который хорошо иллюстрирует значительное влияние сделок "Carry Trade" на рынок FOREX. 30 октября 2009 года на рынок поступила очередная порция плохих макроэкономических новостей из США, что усилило беспокойства инвесторов относительно перспектив мировой экономики. К примеру, в тот день индекс Dow Jones упал на 249,85 пункта (-2,51%), NASDAQ - на 52,44 пункта (-2,50%), S&P - на 29,92 пункта (-2,81%). Массовая фиксация прибыли по сделкам "Carry Trade" привела к сильнейшему росту курса иены по всему спектру валютного рынка. Это наглядно видно на рисунке.

 

стратегия кэрри трейд

 

Теперь же сделаем небольшой вывод о Carry Trade на основе всего, что было сказано выше.

 

Да, конечно, стратегия Кэрри Трейд, в первую очередь, подходит именно маркетмейкерам, потому что они с ее помощью сохраняют свою прибыль. Для нас же, обычных трейдеров, кэрри трейд – это не более, чем знания, которые помогут нам понять, как же ведет себя инвестор в моменты, когда происходит изменение процентной ставки Центрального Банка. Ну и, конечно же, дополнительный заработок – еще один большой плюс от данной стратегии.

 

Далее школа Форекс рекомендует изучить как товарный рынок влияет на валютный?



  

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

 

**Подробнее о бездепозитном бонусе Форекс 2015 от Pro-TS

  

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

 + Реально работающие стратегии с примерами использования

 + Бесплатные советники, проверенные временем

 + Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

 

 

Ваш комментарий:


Защитный код
Обновить

Наверх

Обратная связь

+7 (499) 999-12-24

8-800-200-2741